Avaliação de ROIC e EVA
Medimos quanto o capital investido na empresa realmente rende e se ele cobre o custo desse capital. É o número que mostra se o negócio gera ou destrói riqueza.
“Trabalho muito e o retorno para os sócios é pequeno.”
O problema
Dar lucro não basta. O dinheiro dos sócios e dos bancos que está dentro da empresa tem um custo: o que ele renderia em outro lugar, com risco parecido, e os juros da dívida. Se o retorno da operação fica abaixo desse custo, a empresa trabalha muito e destrói valor, mesmo com lucro no fim do ano.
Sinais de que a sua empresa precisa disso
- A empresa dá lucro, mas o retorno para os sócios é menor do que uma aplicação.
- Muito capital parado em estoque, recebíveis ou imobilizado.
- Investimentos aprovados sem calcular o retorno esperado.
- Os sócios discutem distribuição de lucros sem saber quanto a empresa gera de valor.
O que fazemos, junto com a sua equipe
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Etapa 1: Capital investido
Quanto dinheiro está aplicado na operação: capital de giro e ativos, financiados pelo patrimônio dos sócios e pela dívida.
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Etapa 2: Retorno da operação (ROIC)
Lucro operacional depois dos impostos (NOPAT) dividido pelo capital investido.
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Etapa 3: Custo do capital (WACC)
A média ponderada entre o custo do capital próprio e o custo da dívida depois do benefício fiscal.
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Etapa 4: EVA e plano de ação
A diferença em reais entre o que o capital rende e o que ele custa, e as ações para aumentar o retorno ou reduzir o capital empregado.
O que você recebe
Tudo fica no Planejador Financeiro, com os números da sua empresa. As telas reais ao lado usam uma empresa fictícia.
- ROIC, WACC e EVA calculados mês a mês no Planejador Financeiro
- Decomposição do custo de capital próprio e da dívida
- Diagnóstico das causas do retorno baixo
- Plano de ação com o efeito esperado em reais
Para quem é
- Empresas maduras com lucro estável e retorno baixo
- Sócios avaliando novos investimentos ou a venda de parte do negócio
- Negócios com muito capital imobilizado ou em giro
Como funciona
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Etapa 1: Diagnóstico
Uma conversa de 45 minutos e uma leitura dos seus números para entender onde o dinheiro está escapando. Sem custo.
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Etapa 2: Estruturação junto com você
Se a informação não existe, nós ajudamos a criar. Exemplo: montamos com a produção a ficha técnica de cada produto antes de calcular custos.
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Etapa 3: Entregáveis no Planejador Financeiro
Diagnóstico, demonstrações projetadas, capital de giro e plano de ação ficam no nosso software, com os seus números, para você consultar quando quiser.
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Etapa 4: Acompanhamento
Revisamos os resultados com você, ajustamos o plano e cobramos as ações até o número aparecer no caixa.
Perguntas frequentes
Uma empresa com lucro pode destruir valor?
Pode. Se o capital investido rende 12% ao ano e custa 14%, a empresa dá lucro contábil e ainda assim entrega aos sócios menos do que eles teriam com o mesmo dinheiro aplicado em outro lugar com risco parecido.
O que é EVA?
Economic Value Added, ou valor econômico agregado: o lucro operacional depois dos impostos menos o custo de todo o capital usado para gerá-lo. Positivo, a empresa cria valor; negativo, destrói.
Descubra em 45 minutos onde o seu dinheiro está escapando
No diagnóstico gratuito, olhamos os números da sua empresa e apontamos o primeiro ponto a atacar. Sem compromisso e sem jargão.